Fed'in ekim SLOOS anketine göre üçüncü çeyrekte büyük firmalara C&I kredi standartları değişmez kalırken küçük firmalarda sıkılaştı; ticari gayrimenkulde tüm kategorilerde standartlar sıkılaştı, talep zayıfladı.
Amerikan Merkez Bankasının (Fed) Kıdemli Kredi Memurları Anketi’nin (SLOOS) ekim sayısı yayımlandı. Üçüncü çeyreğe ilişkin sonuçlar, bankacılık sisteminde kredi koşullarının karışık ama temkinli bir tablo çizdiğini gösterdi: büyük ve orta ölçekli firmalara ticari ve sanayi (C&I) kredilerinde standartlar temel olarak değişmez kalırken, küçük firmalara kredi standartları sıkılaştı.
Ankete katılan bankalar, tüm büyüklükteki firmalar için riskli kredilerde alınan primi yükselttiğini, küçük firmalarda ayrıca teminat şartlarını ve faiz oranı tabanı kullanımını sıkılaştırdığını bildirdi. Sıkılaştırmanın en sık anılan nedenleri, daha olumsuz veya belirsiz ekonomik görünüm ile sektörel sorunların kötüleşmesi oldu. Talep tarafında bankalar, tüm büyüklüklerdeki firmalardan C&I kredi talebinin net olarak zayıfladığını; müşterilerin makine-teçhizat yatırımlarını azaltmasını ve borçlanmanın banka dışı kaynaklara kaymasını gerekçe olarak gösterdi.
Ticari gayrimenkul (CRE) tarafında ise belirgin bir sıkılaşma görüldü: bankalar, inşaat-arazi geliştirme, tarım dışı konut dışı ve çok aileli konut kredileri dahil tüm CRE kategorilerinde standartları net olarak sıkılaştırdığını ve tüm kategorilerde talebin zayıfladığını bildirdi. Bu gelişme, ikinci çeyrekte gevşeme eğilimi gösteren CRE kredi koşullarında yön değişikliği anlamına geliyor.
Hanehalkı kredilerinde konut kredisi standartları çoğu kategoride değişmez kalırken, büyük (jumbo) kredilerde gevşetme ve subprime konut kredilerinde sıkılaştırma bildirildi; tüm konut kredi kategorilerinde talep zayıfladı. Tüketici kredilerinde kredi kartı, otomobil ve diğer kredilerde standartlar temel olarak değişmedi; ancak bankalar kredi kartı limitlerini, otomobil kredilerinde asgari kredi notunu ve kredi eşiğini aşamayan başvuru sahiplerine kredi verilme kapsamını daralttığını bildirdi. Kredi kartı talebi güçlenirken otomobil kredisi talebi zayıfladı.
Ekim anketinde bankalara ayrıca banka dışı finansal kuruluşlara (NDFI) verilen kredilere ilişkin özel sorular yöneltildi. Buna göre bankalar, tüketici ve konut kredisi aracıları dışındaki tüm NDFI kredi türlerinde standartları sıkılaştırdı; talebe bakıldığında ise özel sermaye fonlarından gelen kredi talebi güçlenirken tüketici kredi aracılarından gelen talebe zayıfladı. Bu tablo, yüksek faiz ortamında bankaların finansal aracılara verdiği kredide seçici davrandığını gösteriyor.
SLOOS sonuçları, Fed’in aralık toplantısı öncesinde kredi kanalının genel ekonomiyi boğacak kadar sıkı olmadığı ama küçük işletme ve ticari gayrimenkul kesimlerinde finansman koşullarının daraldığı bir görünüm sunuyor. Anket, üçüncü çeyrekte büyümenin güçlü kaldığı Amerikan ekonomisinde kredi arzının seçici biçimde sıkılaştığına işaret ediyor.