VakıfBank 9 ayda 45,5 milyar TL net kâra ulaştı; 3Ç kârı beklentinin %8 üstünde. Aktifler 6,2 trilyon TL'yi aştı ama takipteki krediler çeyrekte %33 arttı, takip oranı %4,1'e çıktı.
VakıfBank, 2026 yılının ilk dokuz ayında 45,5 milyar TL net dönem kârı açıkladı; kâr geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 8,5 arttı. Yalnızca temmuz-eylül dönemine bakıldığında bankanın net kârı 15,4 milyar TL ile aracı kurum beklentilerinin (piyasa: 14,3 milyar TL) yaklaşık yüzde 8 üzerinde gerçekleşti. Dokuz aylık vergi öncesi kâr 61,3 milyar TL seviyesinde oluştu.
Büyüme tablosu çarpıcı: bankanın aktifleri eylül sonu itibarıyla 6,2 trilyon TL’ye ulaşarak yıllık yüzde 24,8 genişledi. Toplam mevduat yüzde 28,5 artışla 4 trilyon TL sınırını aşarken, Türk lirası mevduat yüzde 31,1 ile 2,9 trilyon TL’ye yükseldi. Nakdi krediler yıllık yüzde 33,6 artarak 3,6 trilyon TL’ye yaklaştı; gayrinakdi kredilerdeki yüzde 34,5’lik artışla birlikte ekonomiye aktarılan toplam kredi desteği 4,7 trilyon TL’ye çıktı. Özkaynaklar yüzde 35,4 genişleyerek 357 milyar TL’yi geçti.
Karlılık tarafında net faiz gelirleri üçüncü çeyrekte yıllık yüzde 78 artışla 66,2 milyar TL’ye çıktı; swap sonrası net faiz marjı çeyreklik 80 baz puan iyileşmeyle yüzde 3,9’a yükseldi. Özkaynak kârlılığı çeyrekte yüzde 17,4, dokuz aylıkta yüzde 18 seviyesinde gerçekleşti. Komisyon gelirleri çeyreklik yüzde 17 artarken faaliyet giderleri yüzde 9 geriledi.
Tablonun zayıf halkası aktif kalitesi: takipteki krediler çeyreklik yüzde 33 arttı ve takip oranı 70 baz puan yükselerek yüzde 4,1’e çıktı. Net risk maliyeti üçüncü çeyrekte 260 baz puan seviyesine yükseldi; banka, yıl başında 150 baz puan öngördüğü net risk maliyetinin 200 baz puanın hafif üzerinde gerçekleşme ihtimali bulunduğunu belirtti. Beklenen zarar karşılıkları dokuz ayda 99,8 milyar TL’den 145,3 milyar TL’ye çıktı.
Uluslararası fonlama cephesinde banka, yıl başından bu yana 9 milyar dolar yeni kaynak sağladığını, yurt dışından çekilen toplam kaynağın 25 milyar dolara ulaştığını açıkladı; üçüncü çeyrekte Asya Altyapı Yatırım Bankası’ndan 10 yıl vadeli 300 milyon dolar, SACE garantisiyle ING Germany’den 10 yıl vadeli 200 milyon euro fonlama temin edildi. Banka 2026 hedeflerini korurken, Yatırım Kuruluşu A.Ş. Araştırma sonuçları nötr değerlendirip 12 aylık hedef fiyatını 40,5 TL olarak güncelleyerek al tavsiyesini sürdürdü.