İngiliz düşük bütçeli havayolu EasyJet'in hissedarları, Amerikan devi Apollo Global Management'ın şirketi yaklaşık 5,7 milyar sterline (yaklaşık 7,6 milyar dolar) satın alma teklifini genel kurulda onayladı. Oylamada şema paylarının yüzde 97,07'si lehte oy kullanırken, oy veren hissedarların yüzde 83,29'u anlaşmayı destekledi. Hisse başına 7,15 sterlin öngören anlaşma, bir Avrupalı taşıyıcı için tarihin en büyük özel sermaye devralmalarından biri olma özelliği taşıyor. Şirketin CEO'su Kent, sürecin 2027 başında tamamlanması hedefiyle ilerlediğini aktardı; anlaşmanın İngiliz mahkemesi onaylı 'düzenleme şeması' mekanizmasıyla yürütüldüğü belirtildi.
Avrupa havacılığında dev bir mülkiyet değişimi kritik eşiği geçti: İngiliz bütçe havayolu EasyJet’in hissedarları, Amerikan varlık yönetim devi Apollo Global Management’ın teklifini genel kurul oylamasında onayladı.
Rakamlar anlaşmanın ölçeğini ortaya koyuyor: satın alma, EasyJet’i yaklaşık 5,7 milyar sterlin (yaklaşık 7,6 milyar dolar) değerinde görüyor ve hisse başına 7,15 sterlin öngörüyor. Bu, bir Avrupalı havayolunun hedef alındığı en büyük özel sermaye devralmalarından biri olarak kayıtlara geçiyor.
Oylama sonucu da telaffuz edilebilir bir çoğunlukla geldi: toplantıda kullanılan şema paylarının yüzde 97,07’si anlaşma lehine oy kullandı; oy veren hissedarların yüzde 83,29’u teklifi destekledi. Bu oranlar, anlaşmanın hissedar cephesinde ciddi bir muhalefetle karşılaşmadığını gösteriyor.
EasyJet yönetimi sürecin takvimini de netleştirdi: CEO Kent’e göre devralma, 2027’nin başında tamamlanma hedefiyle planlanan programa uygun ilerliyor. Anlaşma, İngiltere’de şirket devralmalarında kullanılan ve mahkeme onayına tabi olan ‘düzenleme şeması’ (scheme of arrangement) mekanizmasıyla yürütülüyor — yani hissedar onayının ardından sürecin tamamlanması için adli onay ve nihai yasal aşamaların da sonuçlanması gerekiyor.
Anlaşmanın sektör anlamı da tartışılıyor: düşük maliyetli havacılığın öncü isimlerinden birinin borsadan çıkıp özel sermayenin eline geçmesi, Avrupa havacılığında sermaye yapısı dönüşümünün yeni bir örneği. Özel sermaye fonlarının son yıllarda altyapı ve ulaşım varlıklarına artan ilgisinin en görünür havacılık adımı olan bu anlaşma, Apollo’nun Avrupa’daki portföy ağırlığını da belirgin biçimde artırıyor.
EasyJet tarafında operasyon çerçevesi ise şimdilik statüko: şirketin uçuş ağı, filo planlaması ve bilet satış süreçlerinde devralma nedeniyle bir değişiklik duyurulmuş değil. Yatırımcı cephesinde ise teklifin açıklanmasından bu yana hisselerde görülen değerleme kazancı, piyasanın anlaşmaya sıcak bakışını yansıtıyor.
Apollo’nun hamlesi, Avrupa ulaşım varlıklarına yönelik yatırımların genişlemesiyle birlikte okunuyor: fon, son yıllarda liman, enerji ve lojistik alanlarında Avrupa çapında anlaşmalara imza atmıştı. Kolay erişilebilir bilet fiyatlarıyla kıta içi ulaşımda köprü rolü oynayan bir taşıyıcının mülkiyetinin ABD merkezli bir fona geçmesi, sektördeki rekabet yapısı ve istihdam pratikleri açısından sendika ve tüketici çevrelerinden izlenecek bir dosya olarak öne çıkıyor.
Sıradaki adımlar belli: mahkeme toplantısı ve düzenleme şemasının onayı, ardından regülasyon onayları ve 2027 başında öngörülen tamamlanma. Bu aşamaların her biri, Avrupa’nın en tanınmış havayollarından birinin özel mülkiyete geçiş hikâyesinin kilometre taşları olarak izlenecek.